Авторский инвестиционный портфель Александра Кубышкина — видение потоков капитала и трансформации рыночных тенденций в перспективе до 2030 года.
KuboVision 2030 иллюстрирует взгляды автора на дальнейшее развитие глобальной экономики, трансформацию инвестиционных циклов и перераспределение капитала между классами активов.
Портфель был разработан и представлен Александром Кубышкиным в авторском видео на YouTube-канале «ФинФак» 31 марта. Он отражает концептуальный подход к формированию долгосрочной структуры аллокации с фокусом на ключевые макроэкономические и рыночные драйверы.
Ниже — кривая NAV, просадки, месячные доходности, скользящие метрики с окном 21 день, разбивка динамики по корзинам, корреляции и скользящие бета/альфа к S&P 500, EEM и GLD. Ребалансировка — квартальная.
Динамика стоимости портфеля с момента запуска. Вертикальные пунктирные линии — даты квартальных ребалансировок.
Отношение текущего NAV к историческому максимуму. Наглядно показывает глубину и длительность коррекций.
Доходность рассчитывается от NAV на конец предыдущего месяца. Первое значение — от даты запуска портфеля. YTD — доходность с начала соответствующего года.
Каждая корзина — набор инструментов одного класса активов, взвешенный согласно целевой аллокации. Состав тикеров не раскрывается.
Полнопериодные корреляции портфеля к трём рыночным бенчмаркам, а также скользящие бета и альфа против SPY (окно 63 дня).
| Бенчмарк | Корреляция |
|---|
NAVend / NAVstart − 1. Общая доходность за весь период.(NAVend / NAVstart)1/years − 1, где years = дней / 365.25. Геометрическая годовая доходность.σ(daily_returns) × √252, sample std (Bessel-корректированная, ddof=1).(CAGR − rf) / σann, rf = 2 %. Geometric Sharpe. Оценка избыточной доходности на единицу общего риска.(CAGR − rf) / DR, где downside deviation DR = √( E[ min(R − MAR, 0)² ] ) × √252, MAR = 0. Использует ВСЕ дневные наблюдения, above-MAR трактуются как 0.CAGR / |MaxDD|. Доходность на единицу пиковой просадки.min( NAVt / maxs≤t(NAVs) − 1 ). Максимальная относительная просадка от исторического пика.percentile(daily_returns, 5) и percentile(daily_returns, 1). Отражается как отрицательная величина — потенциальная дневная потеря на заданном уровне уверенности.| mean(r > 0) / mean(r < 0) |. Средний плюсовой день к среднему минусовому.NAVt / NAVt−63 − 1. Импульс за квартал.σ(daily_returns, 21) × √252, аннуализованная скользящая волатильность.(mean(r, 21) × 252 − rf) / (σ(r, 21) × √252).Cov(rport, rspy, 63) / Var(rspy, 63). Классическая OLS-бета на скользящем окне.( mean(rport, 63) − β × mean(rspy, 63) ) × 252 × 100. Аннуализована в процентах.NAVEoM(t) / NAVEoM(t−1) − 1. Первый месяц — от NAV на дату запуска портфеля.∏(1 + mk) − 1 — геометрическое сложение месячных доходностей года.Обновлено: —